财经上午茶：数字人民币今年将进步推进；证监会批准设立广州期货交易所_基金证券

【观大事】　　

1、李克强：保持必要合理的财政货币政策力度，稳定市场预期

1月21日，李克强主持召开座谈会，听取专家企业家对政府工作报告、“十四五”规划和二〇三五年远景目标纲要草案两个征求意见稿的意见建议。李克强表示，要巩固经济稳定恢复增长基础，保持宏观政策连续性稳定性可持续性，面向市场主体需求，保持必要合理的财政货币政策力度，稳定市场预期。

2、沪深交易所制定指数基金开发规则

为规范指数基金的产品开发等业务活动，沪深交易所制定了《证券投资基金业务指引第1号——指数基金开发》，现予以发布，自2021年2月1日起施行。其中提到，基金管理人申请开发股票指数基金，其标的指数为非宽基股票指数的，成份证券数量不低于30只；单一成份证券权重不超过15%且前5大成份证券权重合计占比不超过60%。

3、沪深股通标的扩容 部分科创板个股加入沪股通

1月22日，沪深交所对沪港通、深港通业务实施办法进行了修订，沪深股通标的扩容；自2月1日起，部分符合条件的科创板个股即将加入沪股通，香港投资者将可以参与相关个股的交易。

4、“十四五”时期海南将初步建成自由贸易港政策制度体系

海南省代省长冯飞作《政府工作报告》时表示，“十四五”时期海南将初步建成自由贸易港政策制度体系。完成自由贸易港第一阶段制度安排有关任务，争取2023年底前具备封关硬件条件、2024年底前完成封关各项准备。

5、中国证监会正式批准设立广州期货交易所

1月22日，证监会新闻发言人高莉在证监会例会上表示，经国务院同意，中国证监会正式批准设立广州期货交易所。接近广期所人士透露，跨交易所指数产品、碳排放权期货、电力期货等，都可能会是广期所未来考虑和研究方向。

6、遵义在“十四五”时期将加快培育一批百亿产值、千亿市值白酒企业

“十四五”时期，贵州省遵义市将以茅台酒为引领，加快培育一批百亿产值、千亿市值的白酒企业，打造以茅台集团为航母的世界酱香型白酒企业舰队，壮大白酒产业集群。

7、国家卫健委再次回应春节返乡问题

国家卫健委回应春节返乡问题称，《冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案》中返乡人员是指从外地返回农村地区的人员，需要持核酸检测阴性证明返乡，并进行14天居家健康监测。返回城市人员需遵守目的地疫情防控要求。

8、数字人民币今年将进一步推进 　京沪粤将推动试点

上海今年将推进数字人民币试点，北京将推动数字人民币试点应用。深圳今年已经启动了三轮数字人民币试点，合计发放6000万元红包。广东计划在今年打造数字货币创新试验区。

9、上交所新债券交易系统建设已进入市场就绪准备阶段

上交所新债券交易系统建设已进入市场就绪准备阶段，市场接口于1月正式发布，预计在7月进行全体市场机构全网测试，争取在11月完成业务版本上线。

10、海外市场需求持续强劲 面板价格上涨势头正在加强

进入2021年第一季度，海外市场终端零售表现持续强劲，用于电视等的液晶面板的价格上涨势头正在加强。群智咨询(Sigmaintell)数据显示，43吋液晶面板一月预计均价上涨3美元，50吋和55吋预计一月均价都上涨5美元。尤其是大尺寸TV面板，上游供需紧缺、下游需求强劲，供应链呈紧绷之态。

根据群智咨询的“供需模型”测算，2021年一季度全球电视面板市场供需比为2.9%(数量基准)，供应紧缺持续。

11、停产叠加春节因素 石墨电极价格持续上涨

临近春节叠加河北地区疫情影响，大部分石墨电极厂目前停产，国内石墨电极市场普通、高功率部分产品价格继续上行，市场上针状焦含量30%的UHP450mm规格主流价报1.5-1.55万元/吨，UHP600mm规格主流价报1.85-1.95万元/吨，涨幅在500-2000元/吨不等。

据悉，石墨电极厂家货源供应偏紧，一些主流厂家2月份的货源已订完。石墨电极是电炉炼钢使用的耐高温、耐氧化的导电材料，其消耗贯穿在电炉炼钢整个冶炼工艺过程中。

【市场动态】

1、美股三大指数上周五涨跌不一，截至收盘，道指跌179.03点，跌幅0.57%，报30996.98点；纳指涨12.15点，涨幅0.09%，报13543.06点；标普500指数跌11.60点，跌幅0.30%，报3841.47点。

2、贵金属：COMEX黄金期货主力合约收跌0.52%，报1856.20美元/盎司。COMEX白银期货主力合约收跌1.69%，报25.565美元/盎司。

3、原油：WTI原油期货主力合约收跌0.86美元，跌幅1.62%，报52.27美元/桶。布伦特原油期货主力合约收跌0.69美元，跌幅1.23%，报55.41美元/桶。

【机构观点】

1、广发证券：春季躁动行情扩散 继续布局科技+涨价顺周期

广发证券指出，春季躁动，行情扩散。继续布局科技+涨价顺周期。清晰的盈利上升周期中若金融条件未大幅紧缩，A股仍处“春季躁动”。疫苗落地改变了疫情对股市的作用逻辑，疫情反复约束企业供给，反而会助力“涨价”顺周期。建议配置：1. 出口链和“内需”共振的可选消费（汽车/家电）；2. “涨价”主线的顺周期及科技（有色金属/半导体/面板/新能源）；3. 疫情反复受益的必需消费（医药检测/小食品/游戏）。主题投资关注国企改革（上海深圳国资区域实验）。

2、中信建投：港股并非绝对的价值投资洼地 不建议全面加仓港股

中信建投指出，港股在全球经济曲折回升的背景下，港股会波动回升。但港股并非绝对的价值投资洼地。在银行、地产等前景相对暗淡的行业港股并没有估值优势。消费、医药等行业港股更贵。大陆投资者选择美团、小米、腾讯、港交所等A股稀缺标的是可以的，但是不建议全面加仓港股。

3、银河证券：整体上A股市场将在震荡中重心上移

中国银河证券指出，2021年中国迈向高质量发展转型升级，新能源汽车、高端制造等领域是核心资产。现在好的资产都贵，继续大幅上涨的空间有限，估值低的资产普遍风险大，我们认为当下市场仍具有赚钱效应，但是对选股和择时的能力要求更高，需降低预期。短期而言，部分赛道龙头公司业绩出现边际改善，显现新的性价比。中长期来看，价值投资主要是投资者对价值的挖掘和发现，主要聚焦于其业绩的确定性，具有业绩优势、商业模式良好、竞争力强的优质龙头资产相对更享受溢价，在盈利驱动的市场结构中，成长确定的标的将有望带来投资机会。A股仍会延续集中拥抱业绩确定的赛道和龙头的趋势。

4、海通证券：流动性和市场情绪推动春季行情深化 继续保持乐观做多

上周两市指数震荡向上，周线收出小阳，再创阶段新高，春季行情持续，场内热点继续呈现多点开花的轮动格局。进入1月以来，市场在基金发行速率提升以及频频爆款销售的带动下，流动性阶段性充裕，并带动市场情绪提升，预计该趋势将继续维持到农历年前后，四季度基金公告中披露超配的食品饮料、新能源等板块由于资金抱团效应而出现一定估值溢价，而相对低配的非银金融、计算机、电子、通信等板块1月起也有资金流入和低位反弹迹象，所以流动性充裕和情绪高涨才是历年春季行情的最大推手，也是市场热点多元化的基础，而近期内地流动性也惠及港股，南下资金持续流入带动港股优质个股活跃。

5、安信策略：南下补配港股不改A股春季行情

安信策略指出，港股成为了近期资本市场的热点话题，我们认为，南下资金大举流入港股反映的是内地权益市场流动性的溢出和香港市场风险偏好的改善。对港股来说，南下资金的大举涌入重在补配港股核心资产，对这一过程持续的时间可能不会太长。而后续进一步提升对港股的配置则需要A股的投资者对港股的交易规则、公司基本面、流动性情况有更多的了解和熟悉。对A股来说，南下资金属于流动性的“溢出”而非“失血”，A股的后续行情更多的取决于自身流动性环境的变化，当下充裕的流动性环境依然足以支持春季行情持续。行业关注：医药、计算机、军工、电子（面板）、光伏、汽车（包括新能源汽车）、小家电、化工、有色、机械等。

【机会扫描】

玉米新高不断 味精受益成本与需求推动

天风证券认为，一方面，优质行业龙头财务情况稳健、抗风险能力强，在疫情冲击下表现出强大的韧性；另一方面，疫情加速行业结构变革和资源整合，危机之下也为头部企业创造了机会。

【公司新闻】

1、海航消息称，自2020年2月29日海南省海航集团联合工作组成立以来，海航集团在联合工作组的全面协助、全力推进下，有效防控风险、切实维护各方利益，确保了航空主业安全运营，实现了全面复工复产，做了大量工作。目前，联合工作组已经完成尽职调查工作，按照“法治化、市场化”原则，制定了风险处置工作思路和方案，各项工作取得积极进展。为更好地开展下一阶段风险处置相关工作，顾刚已辞去海航集团董事及执行董事长职务、任清华已辞去海航集团董事及联席首席执行官职务。据了解，顾刚、任清华担任联合工作组职务不变。海航集团将在联合工作组的指导下，在各方的支持下，继续全力以赴推进海航集团风险处置的实施工作，妥善做好海航集团风险处置工作。

2、恒大汽车发布公告，向6名投资人定向增发9.52亿股新股，共引资260亿港元，各投资方自愿锁定12个月。投资者包括成宇控股有限公司、上宇有限公司、和益荣国际贸易有限公司、翠林全球投资有限公司、陈凯韵、刘明辉。

3、中兴通讯发布业绩快报：2020年度营业收入为1013.79亿元，同比增长11.73%；净利润43.67亿元，同比下滑15.18%；基本每股收益0.95元。

4、英科医疗发布业绩预告，预计2020年度归母净利68.00亿元~73.00亿元，同比增长3713.45%-3993.85%。报告期内受新型冠状病毒疫情影响，全球一次性防护手套需求激增，公司一次性防护手套产品售价有较大幅度增长，使得公司报告期内销售收入和毛利率均大幅提升。

5、立讯精密披露美国国际贸易委员会对公司开展337调查的进展：1月22日，公司获悉美国国际贸易委员会(USITC)就本案签发的两份通知。公司重申，本次337调查对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响。公司将持续跟进上述事项的进展情况，积极与相关方沟通协商，同时做好应对方案。

6、振芯科技发布业绩预告，预计2020年度归母净利7500万元–9000万元，同比增长1535.13%–1862.15%。报告期，公司紧抓集成电路行业市场需求增长以及北斗全球导航系统正式组网运行的历史性机遇，积极强化新产品推出速度和重点市场拓展力度，持续加强研发投入和供货保障能力建设，实现了2020年度总体销售收入的增长。

7、长华股份公告，公司股票价格近期涨幅较大，相比2021年1月15日收盘价，公司目前涨幅约为37.65%，与同行业出现较大偏离。敬请广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。公司2020年前三季度营收、净利分别为9.74亿元、1.07亿元（该数据未经审计），相比2019年前三季度同比分别下降6.79%、19.35%。公司基本面没发生重大变化，不存在应披露而未披露的信息。

8、寒锐钴业公告，公司预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润为3.2亿元—4.1亿元，同比增长2207.85%—2856.94%。新能源汽车的持续火爆，拉动钴价格上涨，同时公司年产3000吨钴粉募投项目投产也降低了生产成本，从而促使钴产品的毛利增加。公司年产20000吨电解铜募投项目本年度正式投产，同时刚果迈特电解铜生产线技改产能扩大，促进公司2020年电解铜销量大幅增长。

【财经日历】

17:00 德国1月IFO商业景气指数

23:30 美国1月达拉斯联储商业活动指数

世界经济论坛25日至29日在线上举行“达沃斯议程”对话会

——沪指突破3600，两市成交再破万亿——

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